Trong chiều ngày 19/06 nền tảng lending Solend đã đăng tải một đề xuất chiếm quyền kiểm soát của một ví cá voi nhằm tránh sự thanh lý ồ ạt dưới sự biến động bất an của thị trường thời gian gần đây.

Solend là gì?

Solend – một giao thức cho vay phi tập trung được xây dựng trên Blockchain Solana giúp mang đến cho người dùng khả năng kiếm lợi nhuận từ lãi suất tiền gửi, sản phẩm vay, công cụ đòn bẩy phái sinh. Với mục đích mang lại cho người dùng một nền tảng vay hoàn toàn phi tập trung, SLND sẽ được sử dụng trong cơ chế biểu quyết trước các đề xuất phát triển của dự án.

Thị trường thanh lý hàng loạt, sự sợ hãi bao trùm

Trong những ngày qua khi hàng loạt các thông tin fud dự án, nền tảng, thậm chí các quỹ đã khiến cho nhà đầu tư cảm thấy hoang mang vào thị trường, kèm theo đó là cú sụp đổ của các ông lớn như Celsius, Three Arrows Capital đã làm thị trường rực lửa. Các đồng coin lớn đang dần mất vị thế và bị ảnh hưởng nặng nề sau những cuộc thanh lý tài sản, bên cạnh đó giá trị của đồng coin top 2 thị trường ETH rơi giá một cách mạnh mẽ đã khiến những nền tảng lending lớn như Aave, Compound, Maker trên Ethereum bị thanh lý ồ ạt tạo nên áp lực bán tháo trên thị trường.

Trong khi thị trường mất ổn định trong thời gian qua, điển hình là dự án lending Celsius đã gặp tình trạng suýt phải rời khỏi cuộc chơi vì thiếu thanh khoản tuy nhiên sau 2 lần bơm giáp mạnh mẽ hiện tại Celsius đã tạm thời tránh được mũi nhọn.

Cộng đồng lại tiếp tục một phen thót tim sau khi lệnh vay thế chấp hơn 152 nghìn ETH tương đương với hơn 150 nghìn USD suýt bị thanh lý. Tuy nhiên ETH đã nhanh chóng trở lại vùng giá $1050 dù cho có thời điểm đã rơi xuống mức $881 thấp hơn mức giá thanh lý $895 được đề xuất. Biến động diễn ra quá nhanh nên oracle Chainlink đã không kịp update giá cho Aave dẫn đến lệnh này vẫn chưa bị thanh lý. Ví này được cho là của Cai Wensheng, nhà sáng lập ứng dụng chỉnh sửa ảnh Meitu phổ biến của Trung Quốc.

Trong khi đó, một lệnh vay thế chấp hơn 71 nghìn ETH đã bị thanh lý ở mức giá $927 cũng chính là lệnh thanh lý ví cá nhân lớn nhất hiện tại được ghi lại.

Ví cá voi nắm giữ lượng lớn Sol khiến cho cộng đồng lo lắng

Tuy nhiên, nền tảng lending Solend của hệ Solana lại tiếp tục lo lắng với lệnh vay hơn 108 triệu USD stablecoin USDC/USDT và thế chấp bằng 5,7 triệu SOL, trị giá khoảng 186 triệu USD ở thời điểm thực hiện bài viết (giá SOL 32,69 USD) của một cá voi.

Địa chỉ ví 3oSE… là người vay đơn lẻ lớn nhất của Solend, chiếm 25% TVL của dự án, 95% lượng SOL được nạp vào Solend và 88% lượng USDC được vay, cho thấy mức độ ảnh hưởng lớn của người này cũng như rủi ro đặt ra trong trường hợp bị thanh lý.

Vấn đề nằm ở chỗ ví 3oSE… đã ngừng hoạt động từ cách đây 12 ngày và mọi nỗ lực liên lạc từ phía Solend nhằm kêu gọi người này trả bớt nợ hoặc tăng thêm tài sản thế chấp để giảm thiểu rủi ro thanh lý là vô vọng. Kể cả nhà sáng lập của Solend là 0xrooter cũng đã lên Twitter kêu gọi cộng đồng lan truyền tin tức với nhằm biết đâu có thể tiếp cận đến “cá voi” cũng không lại kết quả gì từ ngày 15/06 đến nay.

Ví 3oSE… này còn phải gánh một khoản lãi vay lên đến 140 nghìn USD mỗi ngày tuy nhiên lại không thấy sự phản hồi của người sở hữu.

Theo tính toán trên Solend, nếu giá trị của Sol rơi xuống mức $22,30 lệnh này sẽ ngay lập tức bị thanh lý 20% giá trị vay tương đương với 21 triệu USD. Dự án lo ngại các sàn DEX của Solana sẽ không đủ thanh khoản để xử lý lượng SOL mà Solend xả ra, do đó dự án có thể gặp phải “nợ xấu” và phải tự gồng khoản lỗ ấy.

Giá Sol đã có sự rớt giá xuống mức $27,15 vào thời điểm 3h sáng ngày 19/06 tuy nhiên đã có sự hồi phục ở mức $32,58 tại thời điểm viết bài. 

Solend và cuộc bỏ phiếu chiếm quyền 

Trong tình thế cấp bách đó, chiều 19/06, Solend đã đăng tải một đề xuất để xin ý kiến cộng đồng về hành động chiếm quyền kiểm soát đối với ví cá voi trên. Đây là đề xuất quản trị đầu tiên trong lịch sử của Solend kể từ khi đi vào hoạt động từ giữa năm 2021.

Cụ thể, được nêu ra bởi dự án:

– Áp đặt mức ký quỹ mới cho cá voi. Bất kỳ tài khoản nào vay từ 20% giá trị Main Pool của Solend trở lên thì sẽ chỉ bị thanh lý nếu giá trị tài sản thế chấp giảm về bằng 35% so với mức ban đầu, thay vì 85% như trước.

– Trao cho đội ngũ Solend “quyền lực khẩn cấp” để chiếm quyền kiểm soát tài khoản ví 3oSE… và tiến hành thanh lý tài sản nếu như cần thiết qua các đối tác OTC thay vì tài sản DEX của Solana. Quyền này sẽ bị thu hồi khi ví 3oSE… trở về trạng thái an toàn.

Lý do được Solend đưa ra là vì lợi ích của người dùng nền tảng nói riêng và cộng đồng Solana nói chung, dự án không thể làm ngơ và để ví cá voi trên bị thanh lý vì nó có thể dẫn đến rủi ro dây chuyền cho các sàn DEX như Serum và Orca của Solana. Hướng giải quyết tốt nhất vẫn sẽ là thanh lý tài sản của 3oSE… nhưng mà thông qua các đơn vị OTC để vừa đảm bảo không tác động lên giá trên thị trường, vừa giữ cho Solend không bị nợ xấu.

Nhà sáng lập Solend 0xrooter khẳng định trong trường hợp xấu nhất, Solend có thể bị nợ xấu đến 100 triệu USD và khiến quỹ dự trữ 20 triệu USD của dự án “bốc hơi”.

Kết quả của cuộc bỏ phiếu

Cuộc bỏ phiếu cuối cùng được kết thúc vào lúc 9:36 PM tối với kết quả bỏ phiếu hơn 1,55 triệu phiếu đồng ý chiếm tỉ lệ lên đến 97,5%.

Việc bỏ phiếu tuy gặp nhiều vấn đề tranh cãi vì khả năng phi tập trung của các dự án trong tương lai vì đây là một tiền lệ không tốt khi một tài sản cá nhân bị chiếm quyền bởi dự án, song với sự đảm bảo mà nó đem lại thì việc số lượng người đồng ý dường như có thể dự đoán trước được. FatMan một người nổi tiếng trong cộng đồng dạo gần đây trong vụ việc liên quan đến Luna đã lên tiếng:

“Tuy đây là một giải pháp điên rồ và triệt để, là cú tát thẳng vào mặt các triết lý của DeFi, nhưng nó có thể là lựa chọn tốt hơn nếu xét về lợi ích của thị trường và dự án. Điều đáng buồn là ta chỉ lo cho rủi ro tập trung của các cá voi khi giá giảm, chứ không phải lúc giá tăng.”

Tuy nhiên lại có một số nghi ngờ đến từ việc “chiếm quyền” này khi có một tài khoản twitter đã chỉ ra hơn 88% lượng phiếu bầu đến từ 1 ví.

Song các kết quả giờ đã được thông qua, sự khập khiễng trong phương pháp này cũng làm dấy lên các lo ngại về tính phi tập trung sau này của các dự án tiền điện tử. Đây là một sự thất bại của thị trường và là bài học cho các dự án trong việc đảm bảo tài sản thanh lý khi thị trường ở vào mức nguy cơ.

“Đây đáng ra phải là một hình thức tài chính mở và phân quyền. Code là luật. Những dữ liệu đã được thống nhất ngay từ đầu. Hành động để ngăn chặn thanh lý là có thể hiểu được. Nhưng tôi không đồng ý với việc dừng và thay đổi tham số dựa trên một cuộc bỏ phiếu mà có thể bị thao túng. Theo tôi thì các dự án của bạn phải dự phòng các trường hợp thanh lý. Solend và người dùng sẽ bị thiệt hại nặng nhưng đó là cái giá phải trả. Những giao thức nên quan tâm đến rủi ro hơn. Khi bạn nợ ngân hàng 1 triệu USD, bạn sẽ sợ ngân hàng. Nhưng nếu bạn nợ ngân hàng 1 tỷ USD thì ngân hàng sợ sẽ bạn. Gieo nhân nào thì gặt quả đó thôi.”

Liệu tiền lệ đáng xấu hổ này có thật sự tác động đến các nhà đầu tư lớn hay không? Cùng bình luận và cập nhật tin tức mới nhất tại WETAG nhé!!!

https://t.me/TAGNewsVN

Source: WETAG tổng hợp