PlutusDAO là một dự án nhằm tích lũy quyền quản trị trong hệ sinh thái Dopex và Jones thông qua việc nắm bắt veDPX và veJone. Dự án hiện đang được cộng đồng Arbitrum quan tâm khá sôi nổi về tính năng mà dự án mang lại khá độc đáo. Trong bài viết này anh em cùng WeTAG tìm hiểu về PlutusDAO để hiểu rõ hơn về dự án nhé!
PlutusDAO là gì?
Plutus DAO là protocol thu thập voting power của những protocol nằm trên Arbitrum, hiện tại Plutus DAO đang nhắm đến Dopex, JonesDAO, Sperax và GMX. Nó khuyến khích mọi người deposit governance token vào Plutus DAO để đổi lấy một token có giá trị tương đương và một APR cao. Có thể thấy PlutusDAO tương đối giống với Convex.
Những điểm nổi bật của dự án
Công nghệ sử dụng
- Jone veboost: Đây là sản phẩm cốt lõi của PlutusDao được cung cấp cho người dùng. Plutus sẽ cung cấp cho người dùng một Jones veboost thông qua veJones tích lũy. Càng nhiều veboost người dùng càng nhận được nhiều phần thưởng.
- PlvGLP: Người dùng kiếm được GLP thông qua việc staking trên GMX có thể mang GLP qua bên Plutus để kiếm thêm lợi nhuận.
- Dollar Maxi Vault: Plutus xây dựng kho dự trữ để hạn chế những biến động lớn trong thị trường thông qua việc khuyến khích người dùng gửi ETH và nhận về các phần thưởng là Jones, PLS hoặc 1 vài token khác.
PlutusDAO khá tương tự với các sản phẩm phái sinh khóa vĩnh viễn để nhận về Boost APR từ $PLS và phí nền tảng. Các sản phẩm là plsAssets và plvAssets nhưng tham vọng của PlutusDAO lớn hơn khi liên tiếp ra mắt các sản phẩm như $plsDPX, $plsJONES, $plvGLP và gần đây nhất là $plsSPA.
Các sản phẩm chính
Staking Pool
Với cơ chế như sau plsAssets
+ Users sẽ convert Assets (SPA, DPX, JONEs) thành plsAssets (plsSPA, plsDPX, plsJONEs). Plutus sẽ lấy Assets đi stake với thời gian dài vào các protocol để nhận về veAssets, Users thì nhận về plsAssets. Sau đó đem PlsAssets này đi stake vào Plutus thì cũng nhận được phần quà giống như stake trong protocol gốc, và thêm Pls emission => Stake tại Plutus sẽ sinh ra lợi nhuận nhiều hơn vào protocol gốc.
+ Quá trình convert Asset => plsAssset là một chiều, tức là không thể redeem plsAssets => Asset. Chỉ có thể bán lại qua Pool Asset/plsAsset trên Sushi.
Vaults
Với cơ chế PlvAsset
+ Hiện tại, chỉ có PlvGLP. Users sẽ deposit GLP vào mint ra PlvGLP. Mục đích của việc này là Plutus sẽ phụ trách nhận ETH reward từ GMX sau đó lại deposit lại vào GMX sinh ra lợi nhuận cao hơn. Cùng với đó, Plutus cũng đưa ra Pls emissiom để incentive users deposit GLP vào Plutus.
+ Tuy nhiên, khi redeem plvGLP lại thành GLP thì users sẽ phải trả 2% exit fee charged in GLP.
Mô hình dòng tiền bền vững trong Plutus
Thông tin token
Dự án được triển khai với không có bất kì token nào dành cho các quỹ đầu tư mà gây quỹ từ Private Round và Public Round từ người dùng của Dopex và JonesDAO. Hiện tại, cũng có các lời truyền miệng như 3 nền tảng này là chung một team mục đích tạo ra để dành quyền quản trị cũng như thu hút người dùng cho nhau tạo ra một thế lực mới trên Arbitrum.
- Bắt đầu từ tháng thứ 3 (8/2022) token $PLS có độ lạm phát cao cho đến tháng thứ 6 (11/2022) thì độ lạm phát sẽ tăng dần đều cho đến tháng thứ 21 (2/2024) thì độ lạm phát sẽ không còn cao như thời gian trước đó.
- Public Round đã được trả 100% vào TGE
- Tính đến thời điểm hiện tại lượng token lưu hành khoảng 20.3M $PLS (khoảng 20% tổng cung)
- Lượng token dành cho việc Non Rebase Bonding (10%) sẽ không được đưa ra thị trường trừ trường hợp cần thiết để phát triển dự án sau khi đã đạt đủ nguồn cung (90M $PLS).
Tiềm năng của dự án
Hiện tại, Stake DPX, Jones, SPA vào Plutus sẽ có APR cao hơn vào protocol gốc. APR này cao hơn protocol gốc là vì Plutus DAO đang dùng PLS Emission để incentive người dùng.
Incentive này chỉ có thể sử dụng đến khi Pool thanh khoản ở Pls cạn kiệt (Hiện tại,chỉ có $650k để incentive con game này). Để giữ APR cao như trên để thu hút Asset vào thì với $650k trong liquidity chỉ duy trì được 3 tháng nếu xả hết pool.
Cần để giữ protocol sống và whale nạp tài sản vào không bị lỗ thì phải làm sao?
- Đội dự án add thêm liquidity
- Whales đẩy giá dựa theo tin tức (tokenomics V2 + Pls build thêm các sản phẩm hỗ trợ cho Pls)
Động lực giữ giá Pls: Khoảng 10% Yield + voting power (giống Convex, hiện tại chưa có protocol nào ngon như CRV trên Arbitrum) + Tokenomic V2 (Giống GMX, ngắn hạn).
Hiện tại, Plutus đang nắm 43.09% voting power của Sperax và 54.62% của Dopex. Chẳng khác gì các quyết định của Sperax và Dopex đang nằm trong tay Pls holders. Tuy nhiên, để giá trị nâng cao thì Sperax và Dopex governance phải có giá trị.
Tổng giá trị Asset Plutus đang giữ từ JONES DAO, Sperax,DOPEX là: khoảng $9m với giá hiện tại.
Tokenomics 2.0
Tokenomic 2.0 được chia ra làm 2 phần. Với phần 1 là sự cắt giảm đi độ lạm phát của $PLS ở các Pool và phần 2 vừa được công bố gần đây với tiết lộ mô hình kết hợp giữa Bribe của Convex Finance và Multiplier Point/esAssets của GMX.
- Người dùng có thể Lock $PLS hoặc PLS-ETH LP trong vòng 16 tuần để nhận về $lPLS trong đó PLS-ETH LP sẽ nhận được APR cao hơn 10% so với việc chỉ lock mỗi $PLS
- $lPLS sẽ nhận phần thưởng từ bribe, Plutus Multiplier Point (PMP) và $esPLS
- Người dùng có $lPLS sẽ nhận PMP với tỉ lệ tương đương 50% APR, khi rút $PLS ra khỏi Pool thì PMP sẽ biến mất. Điều này sẽ khuyến khích người dùng khóa $PLS của họ với thời gian dài, cam kết đi cùng nền tảng và nhận lại phần thưởng xứng đáng
- $esPLS là phần thưởng khuyến khích của PlutusDAO tuy nhiên lượng thưởng này sẽ được thu hoạch tuyến tính trong một năm, nếu người dùng muốn bắt đầu thu hoạch thì phải re-locking $lPLS của họ.
- Ngoài ra, việc sở hữu nhiều $lPLS cũng sẽ góp phần Boost APR của các Pool trong nền tảng. APR gia tăng theo tỉ lệ thuận với lượng $lPLS nắm giữ với tối đa là 2.5 lần, điều này sẽ không làm $PLS lạm phát mà hoàn toàn ngược lại.
Như vậy có thể thấy, càng muốn nhiều phần thưởng hơn trong tương lai, người dùng bắt buộc phải khóa lượng $PLS nhiều hơn, khiến lượng cung lưu hành giảm thiểu đi rất nhiều. Và phần thưởng lạm phát đến từ $lPLS lại áp dụng cơ chế $esAssets khiến cho áp lực bán bị phân tán đi theo thời gian.
Dự kiến Tokenomic 2.0 sẽ được ra mắt vào thời gian gần, khi mà các $PLS Staking Pool hoàn tất.
Kết luận
Động lực tăng giá trong thời gian ngắn với PlutusDAO là thông tin tokenomicV2 trong hệ sinh thái Arbitrum thu hút sự chú ý. Về góc nhìn sản phẩm phát triển lâu dài thì phải phụ thuộc nhiều vào liquidity đến từ Sperax và Jones DAO to hay nhỏ trong tương lai.
Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của Insight nhé!
PlutusDAO là một dự án nhằm tích lũy quyền quản trị trong hệ sinh thái Dopex và Jones thông qua việc nắm bắt veDPX và veJone. Dự án hiện đang được cộng đồng Arbitrum quan tâm khá sôi nổi về tính năng mà dự án mang lại khá độc đáo. Trong bài viết này anh em cùng WeTAG tìm hiểu về PlutusDAO để hiểu rõ hơn về dự án nhé!
PlutusDAO là gì?
Plutus DAO là protocol thu thập voting power của những protocol nằm trên Arbitrum, hiện tại Plutus DAO đang nhắm đến Dopex, JonesDAO, Sperax và GMX. Nó khuyến khích mọi người deposit governance token vào Plutus DAO để đổi lấy một token có giá trị tương đương và một APR cao. Có thể thấy PlutusDAO tương đối giống với Convex.
Những điểm nổi bật của dự án
Công nghệ sử dụng
PlutusDAO khá tương tự với các sản phẩm phái sinh khóa vĩnh viễn để nhận về Boost APR từ $PLS và phí nền tảng. Các sản phẩm là plsAssets và plvAssets nhưng tham vọng của PlutusDAO lớn hơn khi liên tiếp ra mắt các sản phẩm như $plsDPX, $plsJONES, $plvGLP và gần đây nhất là $plsSPA.
Các sản phẩm chính
Staking Pool
Với cơ chế như sau plsAssets
+ Users sẽ convert Assets (SPA, DPX, JONEs) thành plsAssets (plsSPA, plsDPX, plsJONEs). Plutus sẽ lấy Assets đi stake với thời gian dài vào các protocol để nhận về veAssets, Users thì nhận về plsAssets. Sau đó đem PlsAssets này đi stake vào Plutus thì cũng nhận được phần quà giống như stake trong protocol gốc, và thêm Pls emission => Stake tại Plutus sẽ sinh ra lợi nhuận nhiều hơn vào protocol gốc.
+ Quá trình convert Asset => plsAssset là một chiều, tức là không thể redeem plsAssets => Asset. Chỉ có thể bán lại qua Pool Asset/plsAsset trên Sushi.
Vaults
Với cơ chế PlvAsset
+ Hiện tại, chỉ có PlvGLP. Users sẽ deposit GLP vào mint ra PlvGLP. Mục đích của việc này là Plutus sẽ phụ trách nhận ETH reward từ GMX sau đó lại deposit lại vào GMX sinh ra lợi nhuận cao hơn. Cùng với đó, Plutus cũng đưa ra Pls emissiom để incentive users deposit GLP vào Plutus.
+ Tuy nhiên, khi redeem plvGLP lại thành GLP thì users sẽ phải trả 2% exit fee charged in GLP.
Mô hình dòng tiền bền vững trong Plutus
Thông tin token
Dự án được triển khai với không có bất kì token nào dành cho các quỹ đầu tư mà gây quỹ từ Private Round và Public Round từ người dùng của Dopex và JonesDAO. Hiện tại, cũng có các lời truyền miệng như 3 nền tảng này là chung một team mục đích tạo ra để dành quyền quản trị cũng như thu hút người dùng cho nhau tạo ra một thế lực mới trên Arbitrum.
Tiềm năng của dự án
Hiện tại, Stake DPX, Jones, SPA vào Plutus sẽ có APR cao hơn vào protocol gốc. APR này cao hơn protocol gốc là vì Plutus DAO đang dùng PLS Emission để incentive người dùng.
Incentive này chỉ có thể sử dụng đến khi Pool thanh khoản ở Pls cạn kiệt (Hiện tại,chỉ có $650k để incentive con game này). Để giữ APR cao như trên để thu hút Asset vào thì với $650k trong liquidity chỉ duy trì được 3 tháng nếu xả hết pool.
Cần để giữ protocol sống và whale nạp tài sản vào không bị lỗ thì phải làm sao?
Động lực giữ giá Pls: Khoảng 10% Yield + voting power (giống Convex, hiện tại chưa có protocol nào ngon như CRV trên Arbitrum) + Tokenomic V2 (Giống GMX, ngắn hạn).
Hiện tại, Plutus đang nắm 43.09% voting power của Sperax và 54.62% của Dopex. Chẳng khác gì các quyết định của Sperax và Dopex đang nằm trong tay Pls holders. Tuy nhiên, để giá trị nâng cao thì Sperax và Dopex governance phải có giá trị.
Tổng giá trị Asset Plutus đang giữ từ JONES DAO, Sperax,DOPEX là: khoảng $9m với giá hiện tại.
Tokenomics 2.0
Tokenomic 2.0 được chia ra làm 2 phần. Với phần 1 là sự cắt giảm đi độ lạm phát của $PLS ở các Pool và phần 2 vừa được công bố gần đây với tiết lộ mô hình kết hợp giữa Bribe của Convex Finance và Multiplier Point/esAssets của GMX.
Như vậy có thể thấy, càng muốn nhiều phần thưởng hơn trong tương lai, người dùng bắt buộc phải khóa lượng $PLS nhiều hơn, khiến lượng cung lưu hành giảm thiểu đi rất nhiều. Và phần thưởng lạm phát đến từ $lPLS lại áp dụng cơ chế $esAssets khiến cho áp lực bán bị phân tán đi theo thời gian.
Dự kiến Tokenomic 2.0 sẽ được ra mắt vào thời gian gần, khi mà các $PLS Staking Pool hoàn tất.
Kết luận
Động lực tăng giá trong thời gian ngắn với PlutusDAO là thông tin tokenomicV2 trong hệ sinh thái Arbitrum thu hút sự chú ý. Về góc nhìn sản phẩm phát triển lâu dài thì phải phụ thuộc nhiều vào liquidity đến từ Sperax và Jones DAO to hay nhỏ trong tương lai.
Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của Insight nhé!