Cùng TAG-chain tìm hiểu chi tiết về chức năng của nhóm thanh khoản (Oddz Liquidity Pool) dành cho các nhà giao dịch, và nó đã đóng góp tích cực vào việc đưa DeFi trở nên phổ biến như thế nào.

Nhóm thanh khoản cho Nhà giao dịch Quyền chọn

Theo nghĩa đơn giản nhất, nhóm thanh khoản là nhóm tổng hợp các mã thông báo hoặc tài sản tiền điện tử được các nhà cung cấp thanh khoản khóa lại để cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng phi tập trung. Trong bối cảnh tài chính truyền thống, nơi mô hình sổ lệnh được sử dụng để thực hiện các giao dịch, các nhóm thanh khoản sử dụng AMM để thực hiện các giao dịch liền mạch.
Giao thức Oddz cho phép các nhà giao dịch mua các cuộc gọi và đặt các tùy chọn một cách phi tập trung và không gặp rắc rối. Nó sử dụng một cơ chế tạo thị trường tự động duy nhất để tăng tính thanh khoản cho nền tảng. Theo mô hình AMM, nó thay thế những người viết quyền chọn bằng những nhà cung cấp thanh khoản được khuyến khích truyền thanh khoản trong nền tảng Oddz để thúc đẩy giao dịch quyền chọn liền mạch.
Không giống như kịch bản giao dịch phái sinh truyền thống, nơi người viết quyền chọn tích cực tham gia vào việc tạo ra một thỏa thuận hợp đồng, Oddz hoạt động một cách sáng tạo. Chúng được thay thế bởi các nhà cung cấp thanh khoản, những người tích cực tham gia vào quá trình giao dịch quyền chọn bằng cách khóa tài sản tiền điện tử của họ để cung cấp đủ thanh khoản cho nền tảng. Nhóm thanh khoản tạo thành các đồng tiền ổn định được chốt bằng USD được triển khai bởi LP. Việc sử dụng tỷ lệ thế chấp quá mức đối với quyền mua đảm bảo an toàn thích hợp cho người mua quyền chọn do sự biến động của tài sản cơ bản và cũng tối đa hóa việc sử dụng thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản được thưởng bằng phí bảo hiểm do người mua quyền chọn trả.

Dòng chảy thông thường hoạt động khi các nhà cung cấp thanh khoản khóa tài sản của họ vào nhóm thanh khoản. Khi quyền chọn được mua hoặc thực hiện, nhà cung cấp thanh khoản ghi lại thị phần của nhóm song song với tổng tiện ích trong hệ sinh thái. Lợi nhuận và thua lỗ được tạo ra khi thực hiện các giao dịch quyền chọn và được phân bổ giữa các nhà cung cấp thanh khoản, điều này thể hiện rõ ràng trong quy trình hoạt động.

Nhận thấy lợi nhuận và thua lỗ trên nền tảng Oddz

Việc thực hiện lãi và lỗ xảy ra trong hai trường hợp khi các quyền chọn bị đốt cháy. Thứ nhất khi quyền chọn được thực hiện và thứ hai khi quyền chọn hết tiền vào thời điểm hết hạn.
Giả sử một quyền chọn được mua, nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được số tiền phí bảo hiểm nhân với phần thanh khoản trong tổng hệ sinh thái tiện ích. Trong trường hợp tổn thất đối với nhóm thanh khoản do thực hiện các quyền chọn, mỗi nhà cung cấp thanh khoản sẽ được tính riêng. Trong khi ở quyền chọn mua, nó tương đương với giá thực hiện bằng USD; thì khi ở quyền chọn bán, nó được giới hạn thông qua thế chấp tối đa. Lượng USD chảy ra nhân với tỷ trọng của nhà cung cấp thanh khoản trong tổng hệ sinh thái tiện ích đóng vai trò là khoản lỗ cho các nhà cung cấp thanh khoản. Củng cố một thực tế rằng lãi ròng sẽ luôn bằng lãi – lỗ.

Rút tiền từ nhóm thanh khoản

Việc rút tiền từ các nhóm thanh khoản phụ thuộc vào tính thanh khoản được sử dụng bởi các nhóm cùng với bộ đệm. Các nhà cung cấp thanh khoản hoàn toàn có quyền tự do trích xuất thanh khoản từ nền tảng. Tuy nhiên, nếu LP trích xuất thanh khoản trước khoảng thời gian ngưỡng 14 ngày, phí bảo hiểm sẽ được phân phối giữa các nhà cung cấp thanh khoản, cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng.
Khi tài sản được chuyển sang nhóm thanh khoản, nền tảng Oddz sẽ phát hành mã thông báo oUSD bắt đầu với 0% vào ngày bắt đầu. Khi giao dịch được thực hiện và chỉ số P / L tăng lên, lãi hoặc lỗ được phân bổ khi thực hiện các quyền chọn.
Cơ chế thanh lý Oddz thúc đẩy việc phân phối phí bảo hiểm cho các nhà cung cấp thanh khoản. Với khuôn khổ hiện tại, rõ ràng là Oddz tận dụng phí giao dịch của người mua quyền chọn và các nhà cung cấp thanh khoản tham gia vào nền tảng.