Khi giao dịch trong thị trường Defi anh em chắc hẳn cũng đã nghe qua thuật ngữ Total Value Locked (TLV), nhiều anh em chưa rõ thuật ngữ ngày trong Defi là gì thì bài viết này cùng WeTAG tìm hiểu về TLV và ý nghĩa của nó trong Defi là gì nhé!
Total Value Locked (TLV) là gì?
Total Value Locked (TVL) được hiểu là tổng lượng tài sản khoá lại trong hợp đồng thông minh của DeFi. Con số này tương ứng với số lượng tài sản hiện bị giữ lại trong một giao thức nhất định.
Hiểu cách khác, Total Value Locked là tham số đại diện cho lượng tài sản được đặt trong một giao thức DeFi cụ thể, không hàm ý về số dư nợ, mà chỉ là tổng lượng cung cấp cơ bản được đảm bảo bởi một ứng dụng hoặc DeFi nói chung. Cách tính Total Value Locked gồm 3 thành phần và đơn vị là Bitcoin, Ethereum, USD.
Total Value Locked thể hiện ý nghĩa gì?
Chỉ số này thường được dùng trong không gian DeFi như phương thức đánh giá khi so sánh các dApps của DeFi. Thông qua tổng giá trị của các Token bị khóa của dApps này, chỉ ra rằng giá trị TVL càng cao thì dApps đó càng tốt.
Số liệu Total Value Locked (TVL) được dùng để đo lường tình trạng chung của DeFi và Yield Farm. Bạn có thể bắt gặp số liệu này trên rất nhiều nền tảng dịch vụ. Khi xem xét tiềm năng của một dự án DeFi, chúng ta thường tính toán tỷ trọng vốn hoá thị trường các dịch vụ của tài chính phi tập trung so với TVL của nó, với 3 thông số chính gồm:
– Nguồn cung Token lưu hành
– Mức cung tối đa của Token
– Mức giá hiện tại
Tính toán giá trị TVL bằng tổng lượng token bị khóa nhân với giá trị thị trường token bị khóa như sau:
Total Value Locked (TVL) = Total Token locked x Current Price
Trọng số hay tỷ lệ vốn hóa thị trường của dịch DeFi so với giá trị TVL. Hay là TVL Ratio được tính như sau:
TVL Ratio = Total Market Cap/TVL
Thông thường, TVL Ratio càng cao thì giá trị của tài sản càng thấp; tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn đúng khi chúng ta nhìn vào thực tế. Một trong những cách dễ nhất để triển khai tỷ lệ TVL là giúp xác định xem nội dung DeFi được định giá thấp hay định giá quá cao và điều này có thể được thực hiện bằng cách xem xét tỷ lệ. Nếu nó dưới 1, thì dự án đó đang được định giá thấp hơn trong hầu hết các trường hợp.
Nhờ vào TVL, bạn có thể phân loại nhanh một số giao thức trong DeFi như DEX, Payment, Lending… và một số nền tảng khác. Thứ tự TVL có thể sắp xếp theo thứ tự giảm dần từ Lending, DEX, Synthetic-Asset, AMM và các giao thức còn lại. Ngoài ra, người dùng có thể tính TVL trên Blockchain sử dụng Proof of Stake hoặc với Ethereum để tham gia chuyển đổi lên phiên bản Ethereum 2.0.
Các ứng dụng Defi có TLV hàng đầu
Maker
Maker (MKR) là token quản trị của MakerDAO và Maker Protocol – một tổ chức phi tập trung và một nền tảng phần mềm. Cả hai đều chạy trên blockchain Ethereum – cho phép người dùng phát hành và quản lý stablecoin DAI. Tại thời điểm bài viết này Maker có TLV hơn 17.5 tỷ đô la.
Aave
Aave là một giao thức cho vay và đi vay hiện đang nắm giữ TVL hàng đầu trong ngành với TLV gần 11 tỷ đô la. Giao thức ra mắt trên mạng chính Ethereum vào đầu năm 2020 và vượt mốc 1 tỷ đô la vào giữa tháng 8 cùng năm.
Ngoài ra còn có các dự án có TLV cao thuộc top đầu như: Compound, InstaDApp, Liquity, Alpha Homora, Alchemix, TrueFi, Defi Saver,…
Kết luận
Total Value Locked là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu suất của các dự án DeFi. Đây là một bổ sung hữu ích cho thống kê vốn hóa thị trường để phân tích các ứng dụng DeFi. Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của WeTAG nhé!
Khi giao dịch trong thị trường Defi anh em chắc hẳn cũng đã nghe qua thuật ngữ Total Value Locked (TLV), nhiều anh em chưa rõ thuật ngữ ngày trong Defi là gì thì bài viết này cùng WeTAG tìm hiểu về TLV và ý nghĩa của nó trong Defi là gì nhé!
Total Value Locked (TLV) là gì?
Total Value Locked (TVL) được hiểu là tổng lượng tài sản khoá lại trong hợp đồng thông minh của DeFi. Con số này tương ứng với số lượng tài sản hiện bị giữ lại trong một giao thức nhất định.
Hiểu cách khác, Total Value Locked là tham số đại diện cho lượng tài sản được đặt trong một giao thức DeFi cụ thể, không hàm ý về số dư nợ, mà chỉ là tổng lượng cung cấp cơ bản được đảm bảo bởi một ứng dụng hoặc DeFi nói chung. Cách tính Total Value Locked gồm 3 thành phần và đơn vị là Bitcoin, Ethereum, USD.
Total Value Locked thể hiện ý nghĩa gì?
Chỉ số này thường được dùng trong không gian DeFi như phương thức đánh giá khi so sánh các dApps của DeFi. Thông qua tổng giá trị của các Token bị khóa của dApps này, chỉ ra rằng giá trị TVL càng cao thì dApps đó càng tốt.
Số liệu Total Value Locked (TVL) được dùng để đo lường tình trạng chung của DeFi và Yield Farm. Bạn có thể bắt gặp số liệu này trên rất nhiều nền tảng dịch vụ. Khi xem xét tiềm năng của một dự án DeFi, chúng ta thường tính toán tỷ trọng vốn hoá thị trường các dịch vụ của tài chính phi tập trung so với TVL của nó, với 3 thông số chính gồm:
– Nguồn cung Token lưu hành
– Mức cung tối đa của Token
– Mức giá hiện tại
Tính toán giá trị TVL bằng tổng lượng token bị khóa nhân với giá trị thị trường token bị khóa như sau:
Total Value Locked (TVL) = Total Token locked x Current Price
Trọng số hay tỷ lệ vốn hóa thị trường của dịch DeFi so với giá trị TVL. Hay là TVL Ratio được tính như sau:
TVL Ratio = Total Market Cap/TVL
Thông thường, TVL Ratio càng cao thì giá trị của tài sản càng thấp; tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn đúng khi chúng ta nhìn vào thực tế. Một trong những cách dễ nhất để triển khai tỷ lệ TVL là giúp xác định xem nội dung DeFi được định giá thấp hay định giá quá cao và điều này có thể được thực hiện bằng cách xem xét tỷ lệ. Nếu nó dưới 1, thì dự án đó đang được định giá thấp hơn trong hầu hết các trường hợp.
Nhờ vào TVL, bạn có thể phân loại nhanh một số giao thức trong DeFi như DEX, Payment, Lending… và một số nền tảng khác. Thứ tự TVL có thể sắp xếp theo thứ tự giảm dần từ Lending, DEX, Synthetic-Asset, AMM và các giao thức còn lại. Ngoài ra, người dùng có thể tính TVL trên Blockchain sử dụng Proof of Stake hoặc với Ethereum để tham gia chuyển đổi lên phiên bản Ethereum 2.0.
Các ứng dụng Defi có TLV hàng đầu
Maker
Maker (MKR) là token quản trị của MakerDAO và Maker Protocol – một tổ chức phi tập trung và một nền tảng phần mềm. Cả hai đều chạy trên blockchain Ethereum – cho phép người dùng phát hành và quản lý stablecoin DAI. Tại thời điểm bài viết này Maker có TLV hơn 17.5 tỷ đô la.
Aave
Aave là một giao thức cho vay và đi vay hiện đang nắm giữ TVL hàng đầu trong ngành với TLV gần 11 tỷ đô la. Giao thức ra mắt trên mạng chính Ethereum vào đầu năm 2020 và vượt mốc 1 tỷ đô la vào giữa tháng 8 cùng năm.
Ngoài ra còn có các dự án có TLV cao thuộc top đầu như: Compound, InstaDApp, Liquity, Alpha Homora, Alchemix, TrueFi, Defi Saver,…
Kết luận
Total Value Locked là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu suất của các dự án DeFi. Đây là một bổ sung hữu ích cho thống kê vốn hóa thị trường để phân tích các ứng dụng DeFi. Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của WeTAG nhé!