Dựa trên những phân tích, thu thập dữ liệu On-Chain trong tuần qua. WeTAG gửi đến anh em báo cáo phân tích dữ liệu On-chain trong tuần 03 tháng 04/2022, từ ngày 11/04 – 18/04/2022.
Bối cảnh
Sau khi thị trường giảm giá khá mạnh từ cuối năm 2021, hiện tại, chúng ta đang ở trong một đợt tăng giá ngắn hạn. Vậy liệu rằng chúng ta sẽ có một pha break mô hình hiện tại theo hướng tăng trưởng để thị trường có thể tiếp tục phát triển, hay đây chỉ là một “cú nhảy con mèo chết”.
Trong bài viết ngày hôm này, chúng ta sẽ cùng phân tích sâu về vấn đề này, bài viết sẽ phân tích theo các yếu tố ảnh hưởng như sau:
- Nguồn cung BTC và dòng tiền hiện tại trong thị trường.
- Tình hình hiện tại của thị trường theo góc nhìn on-chain.
- Hành động của Smartmoney.
- Kết hợp với phân tích kỹ thuật.
- Cuối cùng, đưa ra một vài dự phóng cho thị trường sắp tới.
I. Dòng tiền
A. NGUỒN CUNG TIẾP TỤC SỤT GIẢM
1. Balance on exchange
2. Coinbase reserve
Lượng BTC trên các sàn giao dịch liên tục được rút ra. Nơi chủ đạo được rút ra tiếp tục là Coinbase, một sàn đại diện cho các tay chơi châu Âu và Mỹ. Đây là dấu hiệu tốt khi BTC được chuyển vào những ví lạnh cá nhân, lượng BTC này thường được lưu trữ trong dài hạn.
Và như đã phân tích trong bài on-chain trước đó, mức giá 35k-45k vẫn là mức giá mà các long-term holder sẵn sàng chấp nhận.
B. Dòng tiền trong thị trường Crypto hiện tại
1. Stable Coin
Biểu đồ đầu tiên là dữ liệu cho biết số lượng Stablecoin lưu trữ trên sàn.
- Có thể thấy, dù hiện tại chỉ số này đang có dấu hiệu giảm, tuy nhiên vẫn còn ở mức rất cao.
- Điều này tạo sức bật lớn cho thị trường khi trong trường hợp thị trường có thể quay lại với đợt Bullrun.
Biểu đồ thứ 2 cho biết lượng stablecoin trên sàn Coinbase.
Lượng stablecoin bị rút ra khỏi sàn đã có dấu hiệu chững lại, tuy nhiên, lượng đã bị rút ra vẫn là rất lớn.
2. Lượng BTC rút ra đi về đâu?
Như đã phân tích ở tuần trước, lượng BTC được rút ra không vào tay của các Smartmoney đánh trung hạn, mà chủ yếu vào tay của những tay to với tầm nhìn long-term. Tuy nhiên, điều này cũng giúp cho mức giá 35k là mức hỗ trợ rất mạnh của thị trường thời điểm hiện tại.
3. Active address
3.1. Transaction
Có thể dễ dàng nhận ra, tình hình onchain của BTC hiện tại khá ảm đạm so với mức đỉnh tháng 5/2021. Khi giá BTC quay lại mức 69k vào cuối năm 2021, các chỉ số này đã không thể quay lại mức cao cũ, thậm chí chỉ ngang bằng hoặc thấp hơn so với đợt bullrun vào tháng 7/2019.
Điều này thể hiện, sự quan tâm của cộng đồng đối với BTC từ sau cứ sập tháng 5/2021 đã bớt đi đáng kể, và chưa thể quay lại trạng thái như cũ. Thiếu cả niềm tin của đám đông và cả của Smartmoney là lý do tại sao, thị trường hiện tại chưa thể tăng với volume cao.
4. Realized profit
Mỗi khi có một lượng lớn BTC được chốt lời trong thị trường tăng giá, đây đều là báo hiệu cho một đợt giảm giá mạnh sắp tới. Tương tự, khi mức lỗ được ghi nhận lớn, thị trường thường sẽ tạo đáy. Hiện tại, mức lỗ đang giảm dần và mức chốt lời tăng dần.
Dù lượng lãi chốt lời không lớn, tuy nhiên, lượng BTC có mức lãi lớn đã từng được chốt lời trước , hiện tại, để có thể ghi nhận mức chốt lãi cao, sẽ cần nhiều BTC hơn được chốt lời. Cùng với đó, thị trường hiện tại chưa thể hiện được lực mua và lượng quan tâm đủ lớn, vì vậy dù lương chốt lời nhỏ cũng sẽ ảnh hưởng tiêu cực và gây áp lực cho giá cả.
Bóc tách hành động của Smartmoney
5. Entities with balance >= 10000
Trong 3 biểu đồ này, nếu quan sát kỹ, chúng ta sẽ dễ dàng phát hiện được cách BTC bị chia vào các ví nhỏ hơn để xả hàng, từ đó tránh lộ hành tung của các cá mập, đồng thời tránh tình trạng bỏ quá nhiều tiền vào cùng 1 ví.
Trong cú sập của BTC xuống giá 3k8$ cuối năm 2018, chúng ta có thể thấy cá mập đã kết hợp việc xả thị trường và giảm đột ngột số lượng BTC trong ví có >=10k BTC, từ đó tạo nên sự sợ hãi cực lớn trong cộng đồng.
Tuy nhiên thực chất, đây chỉ là hành vi tách BTC đã gom được trong giai đoạn downtrend (khoảng 1M BTC) từ các ví lớn thành các ví nhỏ hơn (>=1k BTC).
Sau giai đoạn gom hàng từ đầu năm 2019 đến tháng 2/2021 (gom khoảng 1M BTC), BTC tiếp tục được tách từ các ví >=1k BTC thành các ví >=100BTC. Thậm chí, trong giai đoạn cuối tháng 9/2021, BTC còn được tiếp tục được thu mua vào trong các ví này.
Tuy nhiên, trong đợt giảm giá từ cuối năm 2021 đến giờ, có thể thấy giá BTC sụt giảm có sự tác động của nhóm này (biểu hiện ở ví >=100BTC), khi đã chốt lời tổng cộng 120k BTC (lượng BTC này gần như là lượng BTC mà Smartmoney gom đẩy giá ở tháng 9/2021).
- Tuy nhiên nếu để so sánh, có thể thấy, lượng BTC được chốt lời từ những cá mập này khá ít so với lượng BTC mà họ đã từng gom trong lịch sử (120k/2M BTC).
- Theo tính toán của mình, khoảng 1M BTC được gom ở mức giá 8k. 1M còn lại gom mức giá trung bình khoảng 30k.
–> Mức trung bình mà Smartmoney đã mua là khoảng 24k đến 30k.
Hiện tại, các ví này đều chững lại và gần như chưa có các hoạt động mua bán gì thêm, vậy lượng BTC còn lại Smartmoney đã gom hàng từ trước và chưa xả sẽ đi về đâu, thị trường có thể giữ được mức giá gom của các Long-term holder là 35K-45k hay không?
Theo mình, mức giá hiện tại đã không còn là mức giá mà các Smartmoney muốn bán nữa, vì vậy họ sẽ tiếp tục giữ lượng BTC này và chờ chốt lời ở mức cao hơn. Hiện tại tổng BTC trong các ví >=100 BTC là khoảng 12M BTC, số BTC thất lạc là khoảng 3M BTC, tức là số BTC trong tay của Smartmoney và các tổ chức lớn lên đến 9M/16M (trừ đi 3M thất lạc), chiếm khoảng 56% tổng cung, một con số rất lớn.
Tổng kết
- Cung BTC tiếp tục giảm sút, chúng ta thấy được các quỹ đầu tư trên thị trường và các long-term hodler hứng thú với mức giá hiện tại.
- Những người có niềm tin vào BTC trong dài hạn tiếp tục thu gom ở mức giá 35-45k.
- Sau khi gom lượng lớn BTC, Smartmoney chưa có hành động gì thêm, mức giá TB Smartmoney mua là ở mức 24-30k.
- Thị trường tiếp tục ảm đạm, không có quá nhiều hoạt động nổi bật trên mạng lưới, liệu đây có phải cơ hội để gom đáy?
Dự phóng
- Với tình hình hiện tại, về dài hạn, cửa sáng về tiềm năng phát triển của BTC là rất cao.
- Trong trung hạn dưới 1 năm, BTC chưa nhận được sự quan tâm và thu hút đủ lớn đối với các Smartmoney, tuy nhiên lượng BTC trong tay họ là rất lớn, và hiện tại, dường như họ không có nhu cầu bán ra ở mức giá này.
- BTC khả năng sẽ giữ được mức 35k, nếu xuống dưới 30k, đây bắt đầu là cơ hội lớn cho chúng ta.
Bài viết này WeTAG giải thích với anh em về các dữ liệu On-Chain trong tuần qua cùng những thông tin quan trọng. Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của WeTAG nhé!
Reseacher: HOANG SI KIEN By TAG VENTURES
Dựa trên những phân tích, thu thập dữ liệu On-Chain trong tuần qua. WeTAG gửi đến anh em báo cáo phân tích dữ liệu On-chain trong tuần 03 tháng 04/2022, từ ngày 11/04 – 18/04/2022.
Bối cảnh
Sau khi thị trường giảm giá khá mạnh từ cuối năm 2021, hiện tại, chúng ta đang ở trong một đợt tăng giá ngắn hạn. Vậy liệu rằng chúng ta sẽ có một pha break mô hình hiện tại theo hướng tăng trưởng để thị trường có thể tiếp tục phát triển, hay đây chỉ là một “cú nhảy con mèo chết”.
Trong bài viết ngày hôm này, chúng ta sẽ cùng phân tích sâu về vấn đề này, bài viết sẽ phân tích theo các yếu tố ảnh hưởng như sau:
I. Dòng tiền
A. NGUỒN CUNG TIẾP TỤC SỤT GIẢM
1. Balance on exchange
2. Coinbase reserve
Lượng BTC trên các sàn giao dịch liên tục được rút ra. Nơi chủ đạo được rút ra tiếp tục là Coinbase, một sàn đại diện cho các tay chơi châu Âu và Mỹ. Đây là dấu hiệu tốt khi BTC được chuyển vào những ví lạnh cá nhân, lượng BTC này thường được lưu trữ trong dài hạn.
Và như đã phân tích trong bài on-chain trước đó, mức giá 35k-45k vẫn là mức giá mà các long-term holder sẵn sàng chấp nhận.
B. Dòng tiền trong thị trường Crypto hiện tại
1. Stable Coin
Biểu đồ đầu tiên là dữ liệu cho biết số lượng Stablecoin lưu trữ trên sàn.
Biểu đồ thứ 2 cho biết lượng stablecoin trên sàn Coinbase.
Lượng stablecoin bị rút ra khỏi sàn đã có dấu hiệu chững lại, tuy nhiên, lượng đã bị rút ra vẫn là rất lớn.
2. Lượng BTC rút ra đi về đâu?
Như đã phân tích ở tuần trước, lượng BTC được rút ra không vào tay của các Smartmoney đánh trung hạn, mà chủ yếu vào tay của những tay to với tầm nhìn long-term. Tuy nhiên, điều này cũng giúp cho mức giá 35k là mức hỗ trợ rất mạnh của thị trường thời điểm hiện tại.
3. Active address
3.1. Transaction
Có thể dễ dàng nhận ra, tình hình onchain của BTC hiện tại khá ảm đạm so với mức đỉnh tháng 5/2021. Khi giá BTC quay lại mức 69k vào cuối năm 2021, các chỉ số này đã không thể quay lại mức cao cũ, thậm chí chỉ ngang bằng hoặc thấp hơn so với đợt bullrun vào tháng 7/2019.
Điều này thể hiện, sự quan tâm của cộng đồng đối với BTC từ sau cứ sập tháng 5/2021 đã bớt đi đáng kể, và chưa thể quay lại trạng thái như cũ. Thiếu cả niềm tin của đám đông và cả của Smartmoney là lý do tại sao, thị trường hiện tại chưa thể tăng với volume cao.
4. Realized profit
Mỗi khi có một lượng lớn BTC được chốt lời trong thị trường tăng giá, đây đều là báo hiệu cho một đợt giảm giá mạnh sắp tới. Tương tự, khi mức lỗ được ghi nhận lớn, thị trường thường sẽ tạo đáy. Hiện tại, mức lỗ đang giảm dần và mức chốt lời tăng dần.
Dù lượng lãi chốt lời không lớn, tuy nhiên, lượng BTC có mức lãi lớn đã từng được chốt lời trước , hiện tại, để có thể ghi nhận mức chốt lãi cao, sẽ cần nhiều BTC hơn được chốt lời. Cùng với đó, thị trường hiện tại chưa thể hiện được lực mua và lượng quan tâm đủ lớn, vì vậy dù lương chốt lời nhỏ cũng sẽ ảnh hưởng tiêu cực và gây áp lực cho giá cả.
Bóc tách hành động của Smartmoney
5. Entities with balance >= 10000
Trong 3 biểu đồ này, nếu quan sát kỹ, chúng ta sẽ dễ dàng phát hiện được cách BTC bị chia vào các ví nhỏ hơn để xả hàng, từ đó tránh lộ hành tung của các cá mập, đồng thời tránh tình trạng bỏ quá nhiều tiền vào cùng 1 ví.
Trong cú sập của BTC xuống giá 3k8$ cuối năm 2018, chúng ta có thể thấy cá mập đã kết hợp việc xả thị trường và giảm đột ngột số lượng BTC trong ví có >=10k BTC, từ đó tạo nên sự sợ hãi cực lớn trong cộng đồng.
Tuy nhiên thực chất, đây chỉ là hành vi tách BTC đã gom được trong giai đoạn downtrend (khoảng 1M BTC) từ các ví lớn thành các ví nhỏ hơn (>=1k BTC).
Sau giai đoạn gom hàng từ đầu năm 2019 đến tháng 2/2021 (gom khoảng 1M BTC), BTC tiếp tục được tách từ các ví >=1k BTC thành các ví >=100BTC. Thậm chí, trong giai đoạn cuối tháng 9/2021, BTC còn được tiếp tục được thu mua vào trong các ví này.
Tuy nhiên, trong đợt giảm giá từ cuối năm 2021 đến giờ, có thể thấy giá BTC sụt giảm có sự tác động của nhóm này (biểu hiện ở ví >=100BTC), khi đã chốt lời tổng cộng 120k BTC (lượng BTC này gần như là lượng BTC mà Smartmoney gom đẩy giá ở tháng 9/2021).
–> Mức trung bình mà Smartmoney đã mua là khoảng 24k đến 30k.
Hiện tại, các ví này đều chững lại và gần như chưa có các hoạt động mua bán gì thêm, vậy lượng BTC còn lại Smartmoney đã gom hàng từ trước và chưa xả sẽ đi về đâu, thị trường có thể giữ được mức giá gom của các Long-term holder là 35K-45k hay không?
Theo mình, mức giá hiện tại đã không còn là mức giá mà các Smartmoney muốn bán nữa, vì vậy họ sẽ tiếp tục giữ lượng BTC này và chờ chốt lời ở mức cao hơn. Hiện tại tổng BTC trong các ví >=100 BTC là khoảng 12M BTC, số BTC thất lạc là khoảng 3M BTC, tức là số BTC trong tay của Smartmoney và các tổ chức lớn lên đến 9M/16M (trừ đi 3M thất lạc), chiếm khoảng 56% tổng cung, một con số rất lớn.
Tổng kết
Dự phóng
Bài viết này WeTAG giải thích với anh em về các dữ liệu On-Chain trong tuần qua cùng những thông tin quan trọng. Cảm ơn anh em đã đọc bài viết và đừng quên đăng ký các kênh thông tin của WeTAG nhé!
Reseacher: HOANG SI KIEN By TAG VENTURES